Qué es la TREA y en qué se diferencia de la TEA

La TREA (Tasa de Rendimiento Efectivo Anual) es lo que de verdad ganas en un año con tu depósito, después de restar las comisiones y gastos que te cobra la entidad. La TEA (Tasa Efectiva Anual) es solo el interés que te pagan, sin restar nada. Por eso, para comparar cuentas de ahorro, plazos fijos o cuentas CTS, la cifra que importa es la TREA.

La diferencia en una frase

TREA = lo que te pagan de intereses − lo que te cobran, expresado como tasa anual.

Si una cuenta no cobra mantenimiento ni otras comisiones, la TREA y la TEA son iguales. Si cobra, la TREA siempre es menor, y puede llegar a ser negativa: es decir, la cuenta te quita más de lo que te paga.

La SBS obliga a bancos, cajas y financieras a informar la TREA de sus depósitos, calculada con un año de 360 días. La encuentras en la cartilla de información del producto y en la sección de tasas y tarifas de la web de cada entidad.

Un ejemplo con dos cuentas

Imagina dos cuentas de ahorro (son ejemplos, no productos reales):

• Cuenta A: paga una TEA de 4% y no cobra mantenimiento.
• Cuenta B: paga una TEA de 5%, pero cobra S/ 3 al mes de mantenimiento (S/ 36 al año).

A primera vista, la B paga más. Pero mira lo que pasa en un año según cuánto dejes:

Con estos números, la cuenta B recién le gana a la A si mantienes unos S/ 3,700 o más todo el año. Con saldos chicos, una comisión fija se come los intereses: por eso la TEA sola no sirve para comparar.

Ojo: como la TREA depende de tu saldo, la entidad la informa para un monto de referencia. Si tu saldo es menor que ese monto y la cuenta cobra comisiones fijas, tu TREA real será más baja que la publicada.

Qué incluye la TREA y qué no

• Incluye los intereses y las comisiones y gastos que pagas solo por tener el producto, como el mantenimiento y, cuando corresponda, los seguros.
• No incluye los impuestos, como el ITF, que es de 0.005% por cada depósito o retiro: S/ 0.05 por cada S/ 1,000 que muevas.
• Supone que no haces otras operaciones después del depósito inicial. Si pagas comisiones por retiros en ventanilla, por usar cajeros de otra red o por pedir estados de cuenta impresos, lo que ganes será menos que la TREA.

Cómo calcular tus intereses con la TREA

Para un año, multiplica tu saldo por la TREA. Por ejemplo, S/ 5,000 con una TREA de 6% te dejan S/ 300 en un año.

Para menos de un año no basta con dividir entre 12, porque los intereses se capitalizan. La fórmula es:

Intereses = saldo × ((1 + TREA) ^ (meses ÷ 12) − 1)

Con S/ 5,000 al 6% durante 6 meses: 5,000 × (1.06 ^ 0.5 − 1) = S/ 147.82, un poco menos que la mitad de S/ 300. Es la misma fórmula que usan los simuladores de Sol que Rinde.

Lo que tienes que mirar además de la TREA

• Tramos de saldo. Muchas cuentas pagan una tasa distinta según cuánto tengas. Revisa la TREA de tu tramo, no la máxima.
• Tasas de campaña. Una TREA alta puede ser promocional y bajar después de unos meses. La cartilla dice hasta cuándo dura.
• Plazo fijo. Su TREA supone que no retiras el dinero hasta el final del plazo. En todas las entidades de nuestro ranking, si cancelas antes te pagan mucho menos: a veces la tasa de una cuenta de ahorro, y nada si retiras en el primer mes. La ficha de cada una lo detalla.
• Cuenta CTS. Muchas entidades bajan la tasa si tu cuenta deja de recibir depósitos, por ejemplo cuando cambias de trabajo.
• Fondo de Seguro de Depósitos. Una TREA alta no sirve de mucho si la entidad no está protegida. Hoy el FSD cubre hasta S/ 123,000 por persona en cada banco, caja o financiera miembro.

¿Y los fondos mutuos y las AFP?

No tienen TREA, porque no te prometen una tasa: su valor sube o baja cada día. Por eso se comparan por su rentabilidad pasada, que puede ser negativa y no garantiza la futura. Lo puedes ver en nuestros rankings de fondos mutuos y de AFP.

En los préstamos y tarjetas existe una tasa parecida, la TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual), que suma intereses, comisiones y seguros. Ahí funciona al revés: cuanto más baja, mejor.

Cómo la usamos en Sol que Rinde

Nuestros rankings de cuentas de ahorro, plazo fijo y CTS se ordenan por TREA, tomada de las cartillas y tarifarios oficiales de cada entidad. Cuando la TREA depende del saldo, usamos un monto de referencia que se indica en cada tabla, y la ficha de cada cuenta muestra los tramos y las comisiones.

Fuentes

• Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero (Resolución SBS N.° 3274-2017), que define la TREA y obliga a informarla.
• Hojas de fórmulas que publican las entidades, por ejemplo la de BBVA para cuentas de ahorro (PDF).
• Los criterios de nuestros rankings están en Cómo armamos el ranking.